Thế lực “bóng tối” đang khuấy đảo thị trường vàng thế giới

Các chuyên gia vàng có sự nghi ngờ mạnh mẽ rằng Trung Quốc đứng sau làn sóng mua vàng thỏi thông qua các ngân hàng và tổ chức ủy quyền do nhà nước kiểm soát. 

Ảnh minh họa. Nguồn Trithucvn

Không có lực mua đặt biệt nhưng vàng vẫn tăng phi mã

Trên thị trường vàng London hay Chicago Mercantile không thấy xuất hiện lực mua đặc biệt. Những nhà bán lẻ vàng cũng không mua nhiều mà Quỹ vàng ETF cũng đã thu hẹp từ tháng 12. Thay vì vàng, mọi người lúc này đang đổ tiền vào Bitcoin.

Vậy mà vàng đã vượt qua mức 2000 USD/ounce, sau đó tăng dựng đứng như đồ thị parabol kể từ tháng 2 và đạt tới mức  2431 USD hôm 11/4. Cứ như có ai đó đang chuẩn bị cho sự leo thang của Chiến tranh thế giới lần thứ 3 vậy?

Vàng tăng phi mã từ đầu năm. Nguồn ảnh: Telegraph

“Không phải là một tổ chức phương Tây đứng sau việc này. Đó là một tay chơi với túi tiền rất sâu. Tôi chưa từng thấy kiểu mua như thế này trước đây“. Ross Norman, một nhà kinh doanh vàng kỳ cựu, hiện là giám đốc điều hành của Metals Daily cho biết.

Vàng đã lập kỷ lục trước những cơn gió ngược khi đồng đô la mạnh, lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 70 điểm và những tuyên bố cứng rắn của Cục dự trữ liên bang Mỹ (Fed). Bình thường hai yếu tố này kết hợp sẽ cản trở đà tăng của vàng.

“Dù đó là tổ chức nào hay họ là ai thì những người này cũng không quan tâm tới giá cả. Các ngân hàng trung ương không hành xử như vậy” Ông Norman nói. ” Họ mua theo tham chiếu thị trường London và họ cũng không để ý giá cả. Chưa từng có tiền lệ như vậy trên thị trường OTC.

Đúng vậy, ngân hàng trung ương Trung Quốc đã bổ sung vào dự trữ vàng công bố của mình trong 17 tháng liên tiếp, như một phần quá trình chuyển hướng danh mục dự trữ ra khỏi Trái phiếu Kho bạc Mỹ và Châu Âu.

Việc vũ khí hóa đồng đô là kể từ cuộc chiến ở Ukraine đã khiến các quốc gia theo trục độc tài của Trung Quốc và Nga lo lắng. Không ai có thể cảm thấy an toàn khi gửi tiền vào trái phiếu phương Tây sau việc dự trữ ngoại hối của Nga bị đóng băng.

Tuy nhiên quy mô mua vàng của các ngân hàng trung ương lúc này khá khiêm tốn. Hội đồng vàng Thế giới cho biết các ngân hàng trung ương đã mua ròng 18 tấn vàng trong tháng 2, bao gồm 12 tấn của Trung Quốc, 6 tấn của Kazakhstan và Ấn độ, 4 tấn của Thổ Nhĩ Kỳ theo trao đổi bù trừ hàng hóa với Nga. Số lượng gần như không đáng kể.

Nghi vấn Trung Quốc che dấu số lượng vàng tích trữ thực tế. Nguồn Telegraph

Những người Trung Quốc cũng đổ xô mua vàng, gây ùn tắc giao thông tại trung tâm trang sức Shuibei. Tích trữ vàng là cách duy nhất để khỏi bị tiêu sản và mất tiền trên thị trường chứng khoán Thượng Hải. Nhưng việc kiểm soát vốn chặt chẽ cũng khó có thể chuyển một số tiền lớn ra nước ngoài.

Nhưng điều này cũng chẳng thể tạo nên sự tăng giá sốc như vậy. Ông Norman nói dòng chảy của vàng sang châu Á vẫn trong giới hạn bình thường.

Địa chính trị hay tài chính  thúc đẩy hành động tích trữ vàng?

Vậy tôi sẽ phân tích bí ẩn này từ hai góc độ: địa chính trị và tài chính.

Rõ ràng sau 3 năm Nga, Trung Quốc và Iran đã tạo ra một mối liên thông, lợi dụng lẫn nhau. Cả ba đều nuôi dưỡng chủ nghĩa dân tộc hiếu chiến như một phương tiện sinh tồn của chế độ, và tất cả nhằm mục đích tạo dựng lợi thế của mình trước một phương Tây đang tự mãn chết người.

Mối đe dọa trên ba mặt trận đã đến lúc nguy hiểm. Nhưng không có nền dân chủ nào đặt nền kinh tế của mình vào tình huống chiến tranh bất chấp mối đe dọa rất rõ ràng.

Phương Tây thả bóng vào Ukraine, thậm chí tệ hơn là ngăn cản Ukraine tấn công vào các cơ sở dầu mỏ của Nga – và do đó đã để ngỏ khả năng Điện Kremlin sẽ tung một đòn Knock-out trong mùa hè này.

Iran trở nên mạnh mẽ hơn khi quân sự của Putin trở lại. Nước này cũng đang đầy tiền. Joe Biden quá lo lắng về giá xăng tăng tới mức ông ta đã nhắm mắt làm ngơ việc phá bỏ các biện pháp trừng phạt Iran, để nước này bán bao nhiêu dầu thô tùy thích. Điều này đã cho phép Tehran chiếm ưu thế ở Trung Đông và giờ đây có nguy cơ tấn công tên lửa trực tiếp vào Israel.

Bước chân thứ ba vẫn chưa hạ xuống nhưng Trung Quốc biết rằng phương Tây đã cạn kiệt nguồn trang thiết bị quân sự để cố gắng ngăn chặn hai cuộc khủng hoảng còn lại. Tập Cận Bình có thể không bao giờ có được thời điểm tốt hơn thế này để thắt chặt thòng lọng với Đài Loan bằng một cuộc phong tỏa trên biển và trên không, giành quyền kiểm soát nguồn cung cấp chất bán dẫn tiên tiến của phương Tây mà sau đó có thể được dùng làm con bài thương lượng.

Các nền dân chủ sẽ phản ứng thế nào về điều này?

Các chuyên gia vàng có sự nghi ngờ mạnh mẽ rằng Trung Quốc đứng sau làn sóng mua vàng thỏi nhằm xây dựng kho vàng phục vụ chiến tranh thông qua các ngân hàng và tổ chức ủy quyền do nhà nước kiểm soát.

Nhưng những người khác có thể nhìn nhận rằng chúng ra đang sống qua một thời kỳ thế giới sắp xếp lại trật tư, và hệ thống tài chính đô la hóa sẽ không còn được như cũ nữa. Vàng là hàng rào chống lại sự hỗn loạn.

Tuy nhiên cũng có một lời giải thích song song. Covid cuối cùng cũng phá vỡ các chính phủ tiêu sài hoang phí. Trong giới quỹ, người ta bàn tán rằng có một số ông lớn đã đặt cược chống lại sự thống trị tài chính khắp phương Tây.

Có nhận định chung rằng có quá nhiều quốc gia đã đẩy nợ công vượt quá 100% GDP , vượt quá đến mức không thể quay trở lại hệ tư tưởng kinh tế và chế độ chính trị hiện hành. Thâm hụt ngân sách đã vượt quá mức giới hạn.

Ngân hàng Trung ương khả năng sẽ xử lý khối nợ này bằng cách tăng cường phát hành trái phiếu chính phủ. Họ sẽ để lạm phát cao để giúp nhà nước giảm nợ nần. Đây cũng là cách họ đã làm để tạo ra số lượng tiền cực lớn trong đại dịch.

Ngân hàng Nhật Bản đang từ chối tăng lãi suất trên 0% hoặc tạm dừng mua trái phiếu mặc dù lạm phát cơ bản đang là 2,8% và vòng lương Rengo đang ở mức 5,2%. Đây chính là cái bẫy nợ. Với tỷ lệ nợ trên GDP trên 260%, Nhật Bản không cách nào quay trở lại tình trạng tiền tệ ổn định mà không trải qua một cuộc khủng hoảng tài chính.

Olivier Blanchard, chuyên gia nợ toàn cầu và cựu chuyên gia kinh tế trưởng của IMF, đã từng nói với tôi điều này sẽ diễn ra như thế nào vào giữa những năm 2020. Ông nói: “Một ngày nào đó, Ngân hàng Nhật Bản có thể nhận được cuộc gọi từ Bộ tài chính nói rằng hãy nghĩ đến chúng tôi – đây là câu hỏi sống hay chết – và giữ lãi suất ở mức 0 lâu hơn một chút”.

Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) cũng đang mắc bẫy nợ. Nó tiếp tục mua hàng loạt trái phiếu Club Med ngay cả khi lạm phát trên 10%. Đây rõ ràng là một giải pháp tài chính cho các quốc gia mất khả năng thanh toán một nửa. ECB hiện đã lùi bước nhưng sẽ buộc phải bảo vệ Ý một lần nữa bằng các khoản chuyển giao tài chính được ngụy trang dưới dạng chính sách tiền tệ nới lỏng trong thời kỳ suy thoái tiếp theo.

Fed đã kiếm tiền phần lớn từ khoản thâm hụt khổng lồ của Trump-Biden. Giờ đây, nó phải đối mặt với một lựa chọn khó khăn: hoặc tiếp tục con đường chống lạm phát, trước nguy cơ khủng hoảng tài chính của Mỹ, khủng hoảng tài sản thương mại/ngân hàng và suy thoái, tất cả đều kết thúc bằng việc quay trở lại chính sách tiền tệ nới lỏng và ưu thế tài chính; hoặc nó cắt giảm lãi suất một cách mạnh mẽ và nhanh chóng trước khi lạm phát được kiểm soát, đồng thời dẫn đến sự thống trị tài chính.

Liệu Vàng có đánh hơi được điều này không?

Tất nhiên, sự tăng vọt của giá vàng mang màu sắc sự đầu cơ của bầy sói. Các quỹ đang dàn xếp việc bán khống vàng thỏi thông qua thị trường quyền chọn, biết rằng điều này sẽ tạo ra một vòng phản hồi tự thân. Nếu vậy, tình trạng này sẽ sớm chấm dứt thôi.

“Tôi cá rằng một con vật to lớn nói giọng Trung Quốc đang chuẩn bị đối mặt với tình trạng rối loạn địa chính trị hoặc tiền tệ ở quy mô lớn” – Ông Norman kết luận.